Lectra, firma z sektora fashion tech, odnotowuje wyższy zysk operacyjny w III kwartale pomimo trudności rynkowych

Francuska grupa technologiczna Lectra poinformowała o wzroście rentowności operacyjnej w trzecim kwartale 2026 roku, co było możliwe dzięki dyscyplinie kosztowej oraz powiększającej się bazie przychodów powtarzalnych.

Rada dyrektorów, pod przewodnictwem prezesa Daniela Harariego, dokonała 29 października 2026 roku przeglądu nieaudytowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego spółki za trzeci kwartał oraz pierwsze dziewięć miesięcy roku.

Zamówienia na sprzęt osiągnęły poziom 18,9 mln euro (21,07 mln dolarów), co oznacza spadek o 10 proc. w ujęciu porównywalnym (like-for-like, LFL) w zestawieniu z trzecim kwartałem 2025 roku. Kurczenie się popytu odzwierciedla utrzymującą się ostrożność inwestycyjną oraz postawę wyczekiwania wśród klientów produkcyjnych i detalicznych z kluczowych sektorów.

Wzrost rentowności w trzecim kwartale

Przychody w trzecim kwartale wyniosły 121,6 mln euro, pozostając na stabilnym poziomie przy rzeczywistych kursach wymiany walut i notując spadek o 2 proc. w ujęciu LFL.

Przychody powtarzalne stanowiły w tym kwartale 78 proc. całkowitych obrotów, czemu sprzyjał 12-procentowy wzrost (LFL) przychodów z subskrypcji oprogramowania w modelu usługowym (SaaS). Dynamika ta zrekompensowała niższy popyt na materiały eksploatacyjne i części zamienne oraz zróżnicowaną aktywność w obszarze umów serwisowych, podczas gdy przychody jednorazowe spadły o 7 proc. LFL.

Wynik EBITDA przed uwzględnieniem pozycji jednorazowych wzrósł o 10 proc. LFL do 23,4 mln euro, podnosząc marżę EBITDA przed pozycjami jednorazowymi o dwa punkty procentowe, do poziomu 19,3 proc.

Zysk netto przy rzeczywistych kursach walutowych wzrósł o 45 proc. i wyniósł 10,4 mln euro, w porównaniu do 7,2 mln euro w analogicznym okresie ubiegłego roku.

Umocnienie modelu biznesowego w okresie dziewięciu miesięcy

W ciągu pierwszych dziewięciu miesięcy 2026 roku skumulowane przychody wyniosły 361,3 mln euro, co oznacza spadek o 4 proc. LFL. Przychody powtarzalne odpowiadały za 285 mln euro (wzrost o 1 proc.), przy czym subskrypcje SaaS wzrosły o 13 proc. do 73,7 mln euro. Z kolei przychody jednorazowe spadły o 21 proc. do poziomu 76,2 mln euro.

Roczne przychody powtarzalne (ARR) osiągnęły na dzień 30 września 2026 roku wartość 106,5 mln euro, odnotowując wzrost o 8 proc. LFL w porównaniu ze stanem na 31 grudnia 2025 roku, co przekłada się na zannualizowaną stopę wzrostu na poziomie 11 proc.

Zysk brutto wzrósł do 269,3 mln euro, zapewniając marżę brutto na poziomie 74,5 proc., czyli o 1,9 punktu procentowego więcej niż przed rokiem.

Wskaźnik bezpieczeństwa (security ratio), mierzący stopień pokrycia kosztów stałych przez marżę brutto generowaną z działalności powtarzalnej, osiągnął 99 proc., zbliżając się do wyznaczonego na 2028 rok celu zakładającego przekroczenie progu 100 proc.

EBITDA przed uwzględnieniem pozycji jednorazowych spadła o 3 proc. LFL do 57,1 mln euro, co dało marżę w wysokości 15,8 proc. (wzrost o 0,3 punktu procentowego).

Spółka aktualizuje prognozy na 2026 rok

Lectra wskazała, że całoroczny wzrost wskaźnika ARR w segmencie SaaS oraz przychodów z kontraktów powtarzalnych ukształtuje się poniżej pierwotnych założeń mapy drogowej na lata 2026–2028, które wynosiły odpowiednio 15 proc. oraz od 5 do 8 proc. w ujęciu LFL.

Jednakże trwająca reorganizacja operacyjna podniosła strukturalną zdolność do generowania zysków powyżej prognoz z początku roku. Przewiduje się obecnie, że strukturalna poprawa marży EBITDA przed uwzględnieniem pozycji jednorazowych przekroczy zapowiadany w lutym przedział od 1,2 do 1,8 punktu procentowego w ujęciu LFL, przy jednoczesnym dalszym postępie w realizacji docelowego wskaźnika bezpieczeństwa.