Puig przejmuje pełną własność Isdin za 1,2 miliarda euro

Madryt – Hiszpański międzynarodowy koncern z branży mody i kosmetyków, Grupa Puig, wzmacnia swoją pozycję w strategicznym segmencie dermokosmetyków. Firma sfinalizowała umowę z przedsiębiorstwem farmaceutycznym Esteve w sprawie nabycia 50 procent udziałów w marce dermokosmetycznej i pielęgnacyjnej Isdin. W wyniku transakcji, wycenianej na 1,2 miliarda euro, spółka kierowana przez Marca Puiga stanie się posiadaczem 100 procent kapitału zakładowego firmy dermatologicznej.

Transakcja ta bez wątpienia stanowi punkt zwrotny zarówno dla ekosystemu biznesowego grupy Puig, jak i dla samej firmy Isdin. Spółka została założona w Barcelonie około 1975 roku przez głowy rodzin Puig i Esteve. Od tego czasu działała przy równym wsparciu obu rodzinnych grup biznesowych. Sytuacja zmieniła się w poniedziałek, 14 września. Po południu, po zamknięciu rynków, Puig poinformował Krajową Komisję Rynku Papierów Wartościowych (CNMV) o podpisaniu umowy kupna 50 procent kapitału Isdin należącego do firmy farmaceutycznej Esteve. Umowa ta rozwiąże spółkę joint venture, w ramach której Isdin działał przez ponad 50 lat, otwierając nowy rozdział pod pełną własnością grupy Puig. Oczekuje się, że nowa faza rozpocznie się po sfinalizowaniu transakcji, co przewiduje się na koniec pierwszego kwartału 2027 roku.

„Isdin to pięć dekad wspólnej wizji rodzin Puig i Esteve” – stwierdził Marc Puig, prezes wykonawczy Puig, w oświadczeniu wydanym przez hiszpański koncern. „Wspólnie pomogliśmy zbudować firmę o unikalnej pozycji na styku nauki i piękna. Jesteśmy wdzięczni rodzinie Esteve za jej decydujący wkład i zaufanie, które charakteryzowało naszą współpracę. Puig wkracza w ten nowy etap z długoterminowym zaangażowaniem w rozwój Isdin, jej pracowników, kultury naukowej i przyszłości”.

„Isdin jest wynikiem wyjątkowej współpracy dwóch rodzin, które podzielały ambicję poprawy zdrowia skóry poprzez naukę i innowacje” – dodał Albert Esteve, prezes zarządu Corporación Químico-Farmacéutica Esteve (CQFE). „Jesteśmy dumni ze wszystkiego, co wspólnie zbudowaliśmy przez ponad 50 lat. Porozumienie to zostało osiągnięte z pełnym zaufaniem w przyszłość Isdin pod kierownictwem Puig oraz w zaangażowanie CQFE w zachowanie i rozwój swojego dziedzictwa przemysłowego w sektorze zdrowia i medycyny”.

Wzrost sprzedaży o +0,7 proc. i spadek zysku o -14 proc.

Zgodnie z udostępnionymi szczegółami transakcji, Puig, który obecnie posiada 50 procent udziałów w Isdin, nabędzie pozostałe 50 procent firmy dermokosmetycznej od Esteve za 1,2 miliarda euro. Jest to cena stała i ostateczna. Właściciel marek Carolina Herrera, Jean Paul Gaultier, Byredo i Rabanne zapłaci 900 milionów euro w momencie zamknięcia transakcji. Pozostałe 300 milionów euro będzie stanowić płatność odroczoną, stałą, ostateczną i nieoprocentowaną, płatną w pierwszym kwartale 2029 roku.

Do czasu uzyskania zgód regulacyjnych Isdin będzie kontynuować działalność w dotychczasowej strukturze zarządczej. Po sfinalizowaniu przejęcia zarząd Isdin będzie w pełni nadzorowany przez Puig. Hiszpańska grupa sfinansuje zakup z połączenia środków własnych i długu finansowego. Oczekuje się, że pozwoli to na utrzymanie zadłużenia netto na poziomie poniżej dwukrotności skorygowanej EBITDA. Po przejęciu firma dermokosmetyczna zostanie w pełni zintegrowana ze strukturą korporacyjną Puig. Za ostatni rok obrotowy, zakończony 31 grudnia 2025 roku, spółka odnotowała przychody netto w wysokości nieco ponad 647 milionów euro (wzrost o +0,77 proc. rok do roku). Jej zysk operacyjny wyniósł 78,18 miliona euro (-26,59 proc.), a zysk netto 56,69 miliona euro (-14,16 proc.). Wartość księgowa netto wyniosła 141,67 miliona euro (+11,50 proc.).

„Spółka joint venture rodzin Esteve i Puig położyła fundamenty, na których Isdin zbudował swój wzrost” – podkreśla Juan Naya, obecny dyrektor generalny Isdin. „Bazując na tym dziedzictwie, ten nowy rozdział zapewnia Isdin solidną platformę na przyszłość. Patrząc w przyszłość, nasz cel pozostaje ten sam: napędzać naukę i innowacje, służyć pracownikom służby zdrowia i konsumentom oraz wspierać zespoły i partnerów, których talent i zaangażowanie umożliwiły sukces Isdin”.

„Ekspansja w segmencie dermokosmetyków jest dla Puig strategicznym priorytetem” – oświadczył Jose Manuel Albesa, dyrektor generalny Puig. „Isdin to wyjątkowa firma z silnym zespołem zarządzającym, jasną strategią i wyrazistą pozycją w dermatologii i pielęgnacji skóry. Pełna własność zapewni Puig najlepszą platformę do wspierania kolejnej fazy wzrostu, wzmocni naszą obecność w segmencie dermokosmetyków i pozwoli kontynuować inwestycje w naukę, innowacje i siłę marki, które uczyniły Isdin firmą odnoszącą sukcesy. Transakcja ta jest w pełni zgodna z naszą długoterminową ambicją konsolidacji naszej obecności w branży pielęgnacji skóry i tworzenia wartości dla wszystkich naszych interesariuszy”.